Тепловая карта стакана BTC

Как пользоваться тепловой картой стакана

Тепловая карта показывает биржевой стакан — очередь лимитных заявок, которые участники выставили заранее. По горизонтали идёт время, по вертикали — цена, а яркость клетки означает объём заявок на этом уровне. Чем ярче полоса, тем больше денег стоит в очереди по этой цене.

Что такое стена. Плотная яркая линия, которая тянется по горизонтали, — это крупная заявка, живущая во времени. Стена ниже текущей цены работает как поддержка: чтобы пройти её вниз, рынку нужно выкупить весь этот объём. Стена выше — сопротивление. Короткая яркая вспышка, которая появилась и исчезла за минуту, стеной не является: скорее всего, заявку сняли, не исполнив.

Почему спот, а не фьючерс. Мы строим карту по спотовым книгам нескольких бирж. На фьючерсах объёма больше, но там стоят деньги с плечом, которые исчезают при первом же резком движении. На споте заявка означает готовность реально купить монету за реальные деньги, поэтому спотовые уровни живут дольше и чаще оказываются настоящими.

Как этим пользоваться. Смотрите на соотношение плотности выше и ниже цены. Если под ценой стоит несколько крупных уровней, а сверху пусто — движение вверх обойдётся рынку дешевле, чем вниз. Обратная картина означает давление продавца. Уровень, к которому цена подходила несколько раз и не пробила, важнее уровня, который никто ещё не проверял: в таблице выше это видно в колонке «История».

Чего карта не умеет и где врёт. Заявку в стакане можно поставить и снять, ни разу не исполнив, — это называется спуфингом, и на криптобиржах он обычен. Поэтому «стена» не обязана удержать цену: она обязана лишь показать намерение, которое было заявлено. Второе ограничение: биржи не отдают историю стакана, её невозможно скачать задним числом. Наши данные копятся только вперёд, с момента, когда мы начали писать эту монету, — если сервис обещает вам «стакан за 2019 год», он показывает реконструкцию, а не запись.

Чем это отличается от объёма на свечах. Свеча показывает то, что уже исполнено: этот объём нельзя нарисовать и отменить, но он всегда в прошлом. Стакан показывает намерение — он тоньше и опережает, но уязвим к манипуляции. Сильные выводы получаются там, где два источника говорят одно и то же: цена подошла к плотному уровню и объём сделок на нём вырос.

Полностью интерактивная версия карты с выбором биржи, глубины истории и порогом размера заявки — в терминале. Как именно собираются и нормируются эти данные, описано в разделе методики.